핵심만 먼저
RSI는 상승폭과 하락폭의 비율로 모멘텀을 0~100으로 나타내고, 윌리엄스 %R은 최근 고점과 저점 사이에서 현재가의 위치를 -100~0으로 나타냅니다. 수식은 다르지만 결론적으로 비슷한 정보를 주며, 윌리엄스 %R이 RSI보다 약간 빠르게 반응합니다.
처음 윌리엄스 %R을 봤을 때 "이거 RSI 거꾸로 뒤집은 거 아닌가?"라고 생각했습니다. 실제로 두 지표를 나란히 놓으면 움직임이 굉장히 비슷합니다. 그런데 세부적으로 파고들면 계산 방식이 다르고, 그 차이에서 실전 활용의 차이가 생깁니다.
이 글에서는 RSI와 윌리엄스 %R의 계산 방식 차이, 스케일과 신호 해석법, 어느 상황에 무엇을 쓰는지를 정리했습니다. 비슷해 보이는 두 지표를 둘 다 올려놓는 것이 의미 있는지에 대한 솔직한 생각도 포함했습니다.
두 지표의 계산 방식은 근본적으로 다릅니다.
RSI(Relative Strength Index)는 최근 N개 캔들(기본 14) 동안 상승한 날의 평균 상승폭(AU)과 하락한 날의 평균 하락폭(AD)의 비율로 계산합니다. RS = AU ÷ AD, RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))입니다. 핵심은 가격 변화의 방향과 크기의 누적 비율을 봅니다.
윌리엄스 %R(Williams %R)은 래리 윌리엄스가 만든 지표로 계산이 훨씬 단순합니다. 최근 N개 캔들(기본 14)의 최고가와 최저가를 구한 뒤, 현재 종가가 그 범위에서 어디쯤 있는지를 비율로 나타냅니다. 공식: %R = (최고가 - 현재가) ÷ (최고가 - 최저가) × -100. 결과가 0이면 최고가에 있는 것이고, -100이면 최저가에 있는 것입니다.
이 차이가 중요합니다. RSI는 "최근 며칠간 오른 힘이 내린 힘보다 얼마나 강한가"를 보고, 윌리엄스 %R은 "지금 가격이 최근 고·저 범위에서 어느 위치인가"를 봅니다. 전자는 모멘텀의 강도, 후자는 가격의 상대적 위치입니다.
두 지표를 항목별로 정리했습니다.
| 항목 | RSI | 윌리엄스 %R |
|---|---|---|
| 계산 기반 | 상승폭 평균 vs 하락폭 평균의 비율 | 현재가의 최근 고·저 범위 내 위치 |
| 값 범위 | 0~100 (높을수록 강세) | -100~0 (0에 가까울수록 강세) |
| 과매수 구간 | 70 이상 | -20 이상 (0에 가까운 쪽) |
| 과매도 구간 | 30 이하 | -80 이하 (-100에 가까운 쪽) |
| 반응 속도 | 상대적으로 느림 (평활화 효과) | 상대적으로 빠름 (단순 위치 계산) |
| 잔신호 | 적음 | 많음 |
| 스토캐스틱과의 관계 | 계산 방식이 다름 | 수학적으로 거의 동일 (스케일 차이) |
표에서 눈에 띄는 것은 스케일 방향이 반대라는 점입니다. RSI 70 이상은 과매수, 윌리엄스 %R -20 이상은 과매수로 숫자가 커질수록 다른 의미가 됩니다. 처음 윌리엄스 %R을 배울 때 헷갈리는 부분이 이것입니다.
RSI의 강점은 노이즈 필터링과 다이버전스 포착입니다.
피플로 국내주식 개별 종목 페이지에서 RSI를 포함한 기술적 지표를 한눈에 확인할 수 있습니다.
윌리엄스 %R의 강점은 반응 속도입니다. 고·저 범위 내 현재 위치를 단순 계산하므로 RSI보다 빠르게 반응하고, 단기 과매수·과매도 구간을 더 일찍 알려줍니다.
솔직히 말하면, RSI와 윌리엄스 %R을 동시에 쓰는 것은 같은 정보를 두 번 보는 것에 가깝습니다. 계산 방식이 다르긴 하지만 결국 같은 가격 데이터에서 비슷한 모멘텀 정보를 추출합니다. 두 지표가 동시에 과매도 신호를 내는 것을 "확인 신호"로 보는 분들도 있지만, 이는 독립적인 두 신호가 아니라 상관관계가 높은 두 지표의 중복입니다.
| 조합 방식 | 의미 | 권장 여부 |
|---|---|---|
| RSI + 윌리엄스 %R | 같은 계열 중복 가능성 높음 | 비추천 (같은 정보 반복) |
| RSI + 이동평균선 | 모멘텀 + 추세 방향 (성격 다름) | 추천 |
| 윌리엄스 %R + 거래량 | 위치 + 거래량 뒷받침 확인 | 추천 |
| RSI + 거래량 | 모멘텀 + 거래량 뒷받침 | 추천 |
두 지표 중 하나를 선택해야 한다면, 잔신호 감수하고 빠른 신호를 원하면 윌리엄스 %R, 안정적이고 다이버전스 분석까지 하고 싶다면 RSI를 권합니다. 둘 다 쓸 필요는 거의 없습니다.
윌리엄스 %R을 한동안 RSI 대신 써봤습니다. 처음에는 빠른 신호가 좋아서 주로 단기 매매에 활용했는데, 잔신호가 너무 많아서 규칙을 지키기가 어렵다는 걸 느꼈습니다. 윌리엄스 %R이 -20 이상에 올라갔다고 매도했는데, 그 뒤로도 가격이 더 오르는 경우가 RSI보다 많았습니다.
결국 스윙 매매에서는 RSI로 돌아왔고, 단기 타임프레임에서는 스토캐스틱을 씁니다. 윌리엄스 %R을 완전히 버린 건 아니지만, 지금은 "RSI가 과매도 신호를 아직 안 줬는데 윌리엄스 %R이 먼저 반등 신호를 주는 경우"를 사전 알림으로 보는 용도로 씁니다.
두 지표 모두 과매수·과매도를 측정한다는 점에서 원론적인 경쟁 관계이지만, RSI가 더 검증된 기간이 길고 관련 자료도 많아서 처음 시작하는 분에게는 RSI를 먼저 익히는 것을 권합니다. 윌리엄스 %R은 RSI에 익숙해진 뒤 보조 지표로 추가하는 순서가 자연스럽습니다.
※ 본 글은 교육·정보 제공 목적의 콘텐츠이며, 특정 종목·자산의 매수·매도 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
윌리엄스 %R은 0에 가까울수록 강세(과매수), -100에 가까울수록 약세(과매도)입니다. 일반적으로 -20 이상(0~-20 구간)을 과매수로, -80 이하(-80~-100 구간)를 과매도로 봅니다. RSI의 70/30 기준과 대응합니다.
둘 다 기본값은 14입니다. 다만 윌리엄스 %R은 단기 신호에 더 민감하게 반응하므로, 같은 14기간이라도 움직임이 RSI보다 빠르게 나타납니다. 단기 스윙에는 10~12, 장기 분석에는 20~25를 쓰기도 합니다.
수학적으로 거의 동일합니다. 스토캐스틱 %K는 (현재가 - 최저가) ÷ (최고가 - 최저가) × 100이고, 윌리엄스 %R은 (최고가 - 현재가) ÷ (최고가 - 최저가) × -100입니다. 방향이 반대인 동일한 공식이라고 보면 됩니다. 따라서 둘을 동시에 쓸 필요는 없습니다.
일반적으로 RSI 다이버전스가 더 안정적이라는 의견이 많습니다. 윌리엄스 %R은 변동이 크기 때문에 다이버전스 고점·저점이 명확하지 않은 경우가 있습니다. 반면 RSI의 평활화된 선에서는 다이버전스 패턴이 상대적으로 더 뚜렷하게 나타납니다.
RSI(상대강도지수)는 일정 기간 상승폭과 하락폭의 비율로 가격의 과열·침체를 0~100 사이 숫자로 보여주는 모멘텀 지표입니다. 보통 70 이상을 과매수, 30 이하를 과매도로 봅니다.
윌리엄스 %R은 설정 기간의 최고가~최저가 범위에서 현재 종가의 상대적 위치를 -100~0으로 나타내는 모멘텀 지표입니다. -80 이하를 과매도, -20 이상을 과매수로 해석하며 스토캐스틱과 원리가 유사하지만 척도가 반전되어 있습니다.
스토캐스틱은 일정 기간의 최고가~최저가 범위에서 현재 종가가 어디쯤 위치하는지를 0~100으로 보여주는 모멘텀 지표입니다. %K선과 %D선의 교차, 80 이상 과매수·20 이하 과매도 구간으로 해석합니다.
CCI(Commodity Channel Index, 상품채널지수)는 현재 가격이 일정 기간의 평균 가격에서 통계적으로 얼마나 떨어져 있는지를 수치로 나타내는 모멘텀 지표입니다. +100 이상이면 과매수, -100 이하면 과매도로 해석합니다.