코스피 지수: 사상 최고치, 연도별 수익률, 최대 낙폭

코스피는 2026년 10월 2일 7,003.74에 마감했습니다(전 거래일 대비 +0.46%).

역대 최고치는 2026년 6월의 9,385.59이며, 현재 지수는 그보다 25.4% 낮습니다.

최근 1년 수익률은 +97.3%, 올해 들어서는 +66.2%입니다. 지난 52주 동안 3,386.05에서 9,114.55 사이를 오갔습니다.

기간별로는 1개월 +6.7%, 3개월 -13.4%, 6개월 +30.3%입니다. 3개월 흐름은 약하지만 최근 한 달은 반등했습니다.

장기 연평균 수익률(배당 제외, 지수 기준)은 3년 +45.41%, 5년 +18.71%, 10년 +13.31%입니다. 데이터가 있는 1990년 1월 이후 전체 기간으로는 연평균 +5.75%입니다. 10년 연평균이 두 자릿수라 장기 적립식 투자의 성과가 좋았던 지수입니다.

1990년 1월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다고 가정하면(월말 기준 382개 구간), 79%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -16.8%, 가장 좋았던 구간 +26.0%였습니다.

1990년 1월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다고 가정하면(월말 기준 322개 구간), 89%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -3.8%, 가장 좋았던 구간 +18.8%였습니다.

보유 기간을 5년에서 10년으로 늘리면 이익 구간 비율이 79%에서 89%로 높아집니다. 오래 들고 있을수록 시점 운의 영향이 줄어드는 지수입니다.

달력 월별 평균 수익률을 보면 1월이 +2.79%(상승 확률 58%)로 가장 좋았고, 8월이 -1.22%(상승 확률 41%)로 가장 나빴습니다. 이번 달인 10월은 평균 +0.96%, 37번 중 51%가 상승했습니다.

월별 평균은 몇 번의 큰 급등락에 쉽게 끌려가므로 매매 신호로 쓰기보다는, 특정 달에 약세가 반복되는 경향이 있는지 참고하는 정도로 보는 것이 좋습니다.

월말 종가로 계산한 최대 낙폭은 1994년 10월 고점에서 1998년 6월 저점까지 73.1%입니다. 이 고점을 다시 넘은 것은 2005년 7월로, 바닥에서 회복까지 85개월이 걸렸습니다.

현재 고점 대비 낙폭 25.4%는 역대 최대 낙폭 73.1%의 35% 수준입니다. 고점을 되찾으려면 지금부터 34.0% 올라야 합니다.

월말 종가 기준으로 고점 대비 20% 넘게 빠진 약세장은 6번 있었습니다(최근 순 2026년 6월~2026년 7월 -22%, 2021년 6월~2022년 9월 -35%, 2018년 1월~2020년 3월 -32% 등). 회복한 약세장은 고점에서 다시 고점을 넘기까지 평균 60개월이 걸렸습니다.

최근 9개 연도 가운데 6개 연도는 상승, 3개 연도는 하락으로 마감했습니다. 가장 좋았던 해는 2025년(+75.6%), 가장 나빴던 해는 2022년(-24.9%)입니다.

데이터가 있는 전체 35개 연도로 넓히면 상승한 해의 비율은 66%입니다. 연간 20% 넘게 떨어진 해는 2022년(-25%), 2008년(-41%), 2000년(-51%), 1997년(-42%), 1996년(-26%)로 모두 5번이었습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 27.7%이고, 전체 기간 중 52%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 기준 가장 크게 오른 달은 1998년 1월(+50.8%), 가장 크게 내린 달은 1997년 10월(-27.3%)입니다.

변동성이 높은 편이라 한 해에 30~40%씩 오르내리는 일이 드물지 않습니다. 적립식으로 나눠 사거나 다른 자산과 섞어 흔들림을 줄이는 방법이 자주 쓰입니다.

코스피(KOSPI)는 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체를 시가총액 가중 방식으로 묶은 지수입니다. 1980년 1월 4일의 시가총액을 100으로 놓고 현재 시가총액이 그 몇 배인지를 나타냅니다.

상장 종목 전부가 들어가므로 삼성전자·SK하이닉스 같은 초대형주의 비중이 매우 큽니다. 두 반도체 종목의 주가가 지수 방향을 좌우하는 날이 많아, 지수가 오른 날에도 대다수 종목은 내리는 일이 생깁니다.

대표 추종 ETF 기준 상위 구성종목은 삼성전자(35.0%), SK하이닉스(27.8%), SK스퀘어(2.9%), 삼성전기(2.2%), KB금융(1.4%) 순입니다. 상위 3종목이 65.6%, 상위 10종목이 74.4%를 차지해 소수 종목 쏠림이 매우 심합니다. 지수 수익률이 사실상 몇몇 대형주 주가에 달려 있습니다.

국내에 상장된 ETF 가운데 이 지수 계열을 기초로 하는 상품은 13개(레버리지·인버스·커버드콜 등 변형 상품 8개 포함)입니다. 규모가 가장 큰 것은 KODEX 코스피(시가총액 1조 4,785억원)입니다.

변형 상품을 뺀 일반 추종 ETF의 총보수는 RISE 코스피 연 0.020%부터 PLUS 코스피 연 0.200%까지 차이가 납니다. 같은 지수를 따르면 성과는 거의 같으므로, 보수와 거래량을 기준으로 고르는 것이 합리적입니다.