인도 센섹스 지수: 사상 최고치, 연도별 수익률, 최대 낙폭

인도 센섹스는 2026년 10월 1일 71,909.70에 마감했습니다(전 거래일 대비 -0.79%).

역대 최고치는 2025년 12월의 86,159.02이며, 현재 지수는 그보다 16.5% 낮습니다.

최근 1년 수익률은 -11.2%, 올해 들어서는 -15.6%입니다. 지난 52주 동안 71,909.70에서 85,762.01 사이를 오갔습니다.

기간별로는 1개월 -6.5%, 3개월 -7.2%, 6개월 -1.9%입니다. 단기와 중기 흐름이 모두 약합니다.

장기 연평균 수익률(배당 제외, 지수 기준)은 3년 +4.03%, 5년 +3.93%, 10년 +9.91%입니다. 데이터가 있는 1997년 7월 이후 전체 기간으로는 연평균 +10.10%입니다. 10년 연평균이 한 자릿수라, 진입 시점에 따라 체감 성과가 크게 달라졌습니다.

1997년 7월 이후 아무 달에나 사서 5년 보유했다고 가정하면(월말 기준 292개 구간), 96%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 -7.0%, 가장 좋았던 구간 +46.4%였습니다.

1997년 7월 이후 아무 달에나 사서 10년 보유했다고 가정하면(월말 기준 232개 구간), 100%의 구간에서 이익으로 끝났습니다. 연평균 수익률은 가장 나빴던 구간 +5.3%, 가장 좋았던 구간 +20.7%였습니다.

보유 기간을 5년에서 10년으로 늘리면 이익 구간 비율이 96%에서 100%로 높아집니다. 오래 들고 있을수록 시점 운의 영향이 줄어드는 지수입니다.

달력 월별 평균 수익률을 보면 12월이 +2.77%(상승 확률 66%)로 가장 좋았고, 1월이 -0.36%(상승 확률 41%)로 가장 나빴습니다. 이번 달인 10월은 평균 +0.01%, 30번 중 53%가 상승했습니다.

월별 평균은 몇 번의 큰 급등락에 쉽게 끌려가므로 매매 신호로 쓰기보다는, 특정 달에 약세가 반복되는 경향이 있는지 참고하는 정도로 보는 것이 좋습니다.

월말 종가로 계산한 최대 낙폭은 2007년 12월 고점에서 2009년 2월 저점까지 56.2%입니다. 이 고점을 다시 넘은 것은 2010년 12월로, 바닥에서 회복까지 22개월이 걸렸습니다.

현재 고점 대비 낙폭 16.5%는 역대 최대 낙폭 56.2%의 29% 수준입니다. 고점을 되찾으려면 지금부터 19.8% 올라야 합니다.

월말 종가 기준으로 고점 대비 20% 넘게 빠진 약세장은 6번 있었습니다(최근 순 2019년 12월~2020년 3월 -29%, 2015년 2월~2016년 2월 -21%, 2010년 12월~2011년 12월 -25% 등). 회복한 약세장은 고점에서 다시 고점을 넘기까지 평균 29개월이 걸렸습니다.

최근 9개 연도 가운데 9개 연도는 상승, 0개 연도는 하락으로 마감했습니다. 가장 좋았던 해는 2017년(+27.9%), 가장 나빴던 해는 2022년(+4.4%)입니다.

데이터가 있는 전체 28개 연도로 넓히면 상승한 해의 비율은 79%입니다. 연간 20% 넘게 떨어진 해는 2011년(-25%), 2008년(-52%), 2000년(-21%)로 모두 3번이었습니다.

월 수익률로 계산한 연간 변동성은 21.9%이고, 전체 기간 중 57%의 달이 상승으로 끝났습니다. 한 달 기준 가장 크게 오른 달은 2009년 5월(+28.3%), 가장 크게 내린 달은 2008년 10월(-23.9%)입니다.

주요 선진국 대형주 지수와 비슷한 변동성입니다. 통계적으로 한 해 수익률이 평균에서 위아래로 이 정도 흔들리는 것이 보통이라는 뜻입니다.

센섹스(SENSEX)는 봄베이증권거래소(BSE) 대표 종목 30개로 산출하는 인도 지수로, 1978~1979 회계연도를 100으로 두고 1986년에 도입됐습니다. 인도에서 가장 오래된 주가지수입니다.

릴라이언스 인더스트리즈·HDFC은행·인포시스처럼 에너지·금융·IT 서비스 대기업이 중심입니다. 국내에 상장된 인도 ETF는 대부분 센섹스가 아니라 인도증권거래소(NSE)의 니프티50을 따르므로, 두 지수를 구분해 보는 것이 좋습니다.

국내에 상장된 ETF 가운데 이 지수 계열을 기초로 하는 상품은 3개(레버리지·인버스·커버드콜 등 변형 상품 1개 포함)입니다. 규모가 가장 큰 것은 KODEX 인도Nifty50(시가총액 3,196억원)입니다.

변형 상품을 뺀 일반 추종 ETF의 총보수는 KODEX 인도Nifty50 연 0.190%부터 KODEX 인도Nifty50 연 0.190%까지 차이가 납니다. 같은 지수를 따르면 성과는 거의 같으므로, 보수와 거래량을 기준으로 고르는 것이 합리적입니다.