적립식 vs 거치식 비교 계산기

입력값과 계산 순서

1. 투자할 총금액을 넣습니다. 거치식은 이 금액을 첫 달에 모두 넣고, 적립식은 분할 기간으로 나눠 매달 같은 금액을 넣습니다.
2. 분할 기간을 개월 단위로 넣습니다. 1개월부터 120개월까지 계산합니다.
3. 연 수익률 가정을 넣습니다. 상승장은 이 수익률로 매달 같은 비율만큼 오르고, 하락 후 회복 시나리오는 같은 비율로 내려가며, 횡보장은 가격이 그대로라고 놓습니다.
4. 분할 기간이 끝나는 시점의 두 방식 평가액을 세 시나리오별로 비교합니다.

월 수익률 = (1 + 연 수익률)^(1/12) − 1
거치식 = 총금액 × (1 + 월 수익률)^분할 개월 수
적립식 = Σ 월 납입금 × (1 + 월 수익률)^남은 개월 수

1,200만원, 12개월, 연 8% 가정의 결과

상승장에서 거치식이 앞서는 폭(약 44만원)과 하락장에서 적립식이 앞서는 폭(약 40만원)이 비슷합니다. 어느 쪽이 유리한지는 결국 앞으로의 시장 방향에 달려 있고, 그 방향은 미리 알 수 없다는 점이 이 표가 보여 주는 핵심입니다.

실제 지수로 본 결과와 해석 시 주의점

• 피플로가 야후 파이낸스 일봉으로 10년 구간을 계산한 결과, 한 번에 넣은 쪽이 12개월 분할보다 많이 남은 비율은 S&P500 70.4%, 코스피 59.7%였습니다. 분할매수가 크게 이긴 구간은 2008년 금융위기나 1997년 외환위기처럼 급락 직전에 시작한 경우였습니다. 자세한 표는 적립식 vs 거치식 10년 롤링 분석에 있습니다.
• 분할매수 중 기다리는 현금을 파킹통장이나 CMA에 두면 그 이자만큼 적립식이 유리해집니다. 이 계산기는 대기 현금 이자를 0%로 둡니다.
• 월급에서 매달 떼어 넣는 돈이라면 고민할 필요 없이 적립식입니다. 목표 금액까지 매달 얼마가 필요한지는 목표금액 적립 계산기와 복리 계산기로 계산할 수 있습니다.
• 수수료, 세금, 환율은 반영하지 않습니다. 해외 ETF라면 매매차익에 연 250만원 공제 후 22% 양도세가 붙는 점도 함께 고려하세요.